Обзор валютных рынков от Виктора Макеева 09.11.2020 - GERCHIK & CO
Обзор валютных рынков от Виктора Макеева на 09.11.2020
09-11-2020
237

Джо Байден побеждает на выборах в США

Сухие цифры и ожидания изначально указывали на перевес в пользу Джо Байдена. Однако на финише предвыборной компании вероятность победы стала не такой уж и очевидной, а Трамп получил неплохие шансы претендовать на второй срок. Был даже момент, когда букмекерские конторы давали практически равные шансы на победу любого кандидата.

Но в одночасье коэффициенты резко поменялись в пользу демократов, хотя официально перевес стал очевиден лишь спустя время (кто-то работает с инсайдом на опережение).

Вся эта ситуация изначально напоминала торгующего трейдера, который не выставил стоп-лосс: вроде сухой расчёт говорит, что надо выходить, а надежда заставляет подождать — вдруг ещё не всё потеряно. Так и с Трампом: цифры уже отдали победу Байдену, а надежда на судебные процессы ещё оставляет ситуацию несколько «подвисшей». Да и Сенат, который остаётся за республиканцами, явно будет ограничивать власть демократов.

Но технически для фондового индекса хватило этих новостей и сохраняющейся надежды на дополнительное стимулирование и продолжительный период низкой процентной ставки. Цена вновь оказывается у абсолютных максимумов по S&P 500.

Конечно, не стоит спешить с выводами и не надо забывать, что нынешний рынок — это рынок маркет-мейкера. Реакция на выборы прошла, а теперь наблюдаем за реальным состоянием и смотрим: смогут ли покупатели отстоять отметку 3547.

Обзор валютных рынков от Виктора Макеева 09.11.2020: индекс SPX500

Как бы красиво всё не складывалось со стимулами, слабый фундамент и отчётность, последствия пандемии и явно перегретая стоимость топовых компаний индекса остаются. Конечно, рынок может расти очень долго, вымывая все потуги продавцов в короткую, как это было по акциям компании TSLA. И это очень наглядный и поучительный пример, где в моменте оказалось порядка 27 % на коротких продажах.

Стоит заметить, что нормальное значение для акции — не выше 1–2 % на коротких позициях. Последующий шорт-сквиз на текущий момент оставил лишь 7 % коротких позиций (рис.2), хотя фундаментально статистика по этому эмитенту из года в год всё ещё остаётся для стоимостных инвесторов печальная (рис.3).

Обзор валютных рынков от Виктора Макеева 09.11.2020: данные по акциям компании TSLA

Обзор валютных рынков от Виктора Макеева 09.11.2020: фундаментальные данные Тесла


Но лично я всегда оцениваю любую возможность на рынке с точки зрения риска к потенциалу. Поэтому, вне зависимости от результатов выборов, считаю, что нынешние цены несут в себе очень высокий риск с позиции инвестора. Ну а с позиции трейдера мы всегда идём от постановки стоп-лосс ордера, не задаваясь вопросом: это слишком дорого или дёшево. В данном случае основополагающими стали совсем иные параметры: риск-система, волатильность, характер движения инструмента, ключевые цены.

Индекс волатильности, как только результат выборов снял неопределённость, снизился с 40 до 25. Но VIX всё ещё на высоких значениях по сравнению с временами спокойного роста рынка.

Обзор валютных рынков от Виктора Макеева 09.11.2020: индекс VIX

Интересной технически была реакция на фоне торгуемого фонда VXX, когда импульс не прошёл вверх на ретесте цены 21.80. Ослабление VXX уже открыло для S&P 500 дорогу выше.

Обзор валютных рынков от Виктора Макеева 09.11.2020: индекс VXX

Любопытная в моменте была реакция по доллару. Например, доллар к японской иене, с учётом появившихся шансов Трампа, пошёл на укрепление выше 105. Но вновь вернувшаяся реальность, указывающая на победу Байдена, уже опускает значения американской валюты практически до 103.

Обзор валютных рынков от Виктора Макеева 09.11.2020: пара доллар/йена


Важная информация!


1-2 декабря Александр Герчик проводит бесплатный мастер-класс. И он будет проходить онлайн. Советую всем зарегистрироваться на него, потому что подобные возможности бывают не так часто, как вам бы хотелось. И ими надо воспользоваться вовремя, чтобы потом не сожалеть.



Забронировать место


Реакция последовала и по евро к доллару на ретесте 1.16, где диапазон и баланс уже удерживаются с августа месяца. Откровенно говоря, оценивая статистику ЕС и учитывая тон комментариев главы ЕЦБ Лагард, ощущается, что Европа далеко не в лучшей форме по сравнению с США. Поэтому также необходимо внимательно отнестись к техническому новостному укреплению евро в рамках границ диапазона.

Обзор валютных рынков от Виктора Макеева 09.11.2020: пара евро/доллар

Согласно статистике, текущая неделя ожидается более спокойной, нежели предыдущая с решениями по процентным ставкам и выборами в США. Из публикуемых цифр могут заинтересовать данные из Китая по инфляционным значениям CPI, которые ожидаются с замедлением (как мы это уже видели и по США, и по Европе).

То есть всё ещё присутствует некий дефляционный момент, позволяющий раскручивать спираль стимулирования. Конечно, тонкая грань инфляции может быть нарушена, но пока регуляторы излучают уверенность в своих действиях.

Обзор валютных рынков от Виктора Макеева 09.11.2020: данные по Китаю

В среду будет обнародовано решение по процентной ставке Новой Зеландии. Ожидается, что рекордно низкая ставка в 0,25 % будет сохранена (рис.9). Технически цена проходит 0.679, но плотная зона ещё впереди — включительно до 0.694 (рис.10). В среду США уйдут на выходной по случаю празднования Дня ветеранов, так что нас ждёт перерыв в активной торговле и объёмах.

Обзор валютных рынков от Виктора Макеева 09.11.2020: данные по процентной ставке Новой Зеландии

Обзор валютных рынков от Виктора Макеева 09.11.2020: пара новозеландец/доллар

Данная аналитика не является прямой рекомендацией к торгам. Анализ носит чисто информативный характер.



Полезно знать:


Контролируйте свои риски в трейдинге грамотно!

Подключите Риск-менеджер от Gerchik & Co


Узнать подробнее о сервисе


Полезные статьи:


КОММЕНТИРОВАТЬ