Фундаментальный анализ: что будет с курсом золота на текущей неделе
Золото. Причины медвежьего давления
30-11-2020
592

На прошлой неделе золото оказалось под сильным медвежьим трендом на новостях о вакцинах, оптимистичных данных Markit PMI из США и технической распродажи с уровня $1800. К концу недели цена золота достигла многомесячного минимума — $1776.

Фундаментальный анализ: курс золота, скрин 1

На рынке складывается интересная ситуация: золото почти минус 2 %, в то время как акции производителей драгметалла снижаются не так заметно, а некоторые даже демонстрируют бычье поглощение.

Являются ли причиной медвежьего настроения исключительно технические распродажи? И насколько долгим окажется этот тренд?

Важно для золота с точки зрения гособлигаций США

Сейчас уровень доходности по гособлигациям 10Y на максимуме с начала пандемии. При распродаже казначейских бумаг уровень доходности растет, что мы видим на графике.

Фундаментальный анализ: курс золота, скрин 2

ИНТЕРЕСНО ЗНАТЬ!

Облигации — это инструмент с фиксированным доходом. Чем активнее распродажа, тем более прибыльными становятся бумаги для новых инвесторов.

Избавление от облигаций сказывается и на желтом металле. Золото напрямую зависит от динамики американских гособлигаций. Оба защитные активы. В перспективе, при спаде доходности казначейских бумаг, золото продолжит рост, и наоборот.

Важно для золота на этой неделе

Понедельник:

  • официальные данные PMI в производственном и непроизводственном секторе Китая (Non-manufacturing PMI, Nov.).

Вторник:

  • председатель FOMC Джером Пауэлл выступит перед Конгрессом. Инвесторы будут рассматривать возможные изменения для покупки активов;
  • ISM Manufacturing PMI (Nov). Данные ниже прогноза (57,9) будут «медвежьими» для USD, и наоборот. Прошлые данные — 59,3.

Фундаментальный анализ: курс золота, скрин 3

Среда:

  • ADP Employment change (Nov). Показатель выше прогноза (420К) является позитивным для USD/негативным для GOLD, и наоборот. Прошлые данные — 385К.

Четверг:

  • данные США по индексу деловой активности ISM Services PMI (Nov) и числу заявок на пособия по безработице.

Однако есть вероятность, инвесторы проигнорируют их в ожидании отчета Бюро статистики труда США по занятости в несельскохозяйственном секторе NFP в пятницу. Аналитики ожидают, что в ноябре NFP увеличится до 520К (рост в октябре — 638К). Показатель лучше ожидаемого может добавить американским акциям обороты и снизить спрос на золото.


Открыть счет и начать торговлю золотом на лучших условиях


Прогноз

Под давлением продавцов, по причине технических распродаж, золото отступает, невзирая на длительную слабость доллара.

В долгосрочность текущего медвежьего тренда инвесторы, похоже, не верят и видят перспективу восстановления драгоценного металла.

Продолжаем следить за казначейством США и отчетными данными:

  • Bank of America изменил свой прогноз по золоту: 2020 — $1775, 2021— $2063.
  • Societe Generale прогнозирует рост цены золота с новым историческим рекордом в первом полугодии 2021 — $2340 за унцию. Средняя цена драгметалла по мнению аналитиков — $2050.

Контролируйте свои риски в трейдинге грамотно,

подключите Риск-менеджер от Gerchik & Co!


Узнать подробнее о сервисе


Полезные статьи:


КОММЕНТИРОВАТЬ