Анализ фондового рынка России от В. Макеева 05.11.2020 - GERCHIK & CO
Анализ фондового рынка России от Виктора Макеева на 05.11.2020
05-11-2020
192

Шорт-сквиз в РТС на фоне оптимизма на западных фондовых площадках

Российский рынок уже до этого демонстрировал явные оттенки слабости, технически особо проявившиеся ниже отметки 1200.

Анализ фондового рынка России от Виктора Макеева 05.11.2020: индекс РТС

Но даже слабый рынок, когда идёт в противофазу, находит в итоге момент, когда продавцы короткой стороны готовы забрать накопленные достижения. Добавьте к этому механизмы работы маркет-мейкера, и «задёрг» продавцов ниже 1064 с последующим импульсом (шорт-сквиз) выше 1070 и 1090 не становится чем-то удивительным.

Анализ фондового рынка России от Виктора Макеева 05.11.2020: индекс RTS

В проп-офисах в таком случае частенько говорят: «Не бить в лоу». Смысл не в том, что инструмент не может пойти дальше вниз (в 2008 году рынок повидал и не такое). Вопрос в нынешнем рынке, в оценке вероятности по волатильности и риску. Ну а виновником оптимизма стал американский фондовый рынок. Хоть места для уверенности в реалиях на нём не так уж и много, но пока рынок очень сильно надеется на дополнительные и внушительные инъекции в экономику.

Анализ фондового рынка России от Виктора Макеева 05.10.2020: индекс SPX500

Можно сказать, что основной движущей силой и ориентиром, ввиду своей капитализации, является Сбербанк. Здесь особо чётко ощущается шорт-сквиз (сжатие коротких позиций) после выкупа гэпа на провале ниже 202.

А вот теперь и вопрос: хватит ли и дальше оптимизма. Понятно, что рынок США будет строить внешний фон, но уже локальное истощение, общая глобальная и относительная слабость рынка и ретест 213–215 будут определяющим моментом, на который стоит обратить пристальное внимание.

Анализ фондового рынка России от Виктора Макеева 05.11.2020: Сбербанк




Такая же ситуация происходит и с акциями «Газпрома», где цена «пилит» вокруг 155 и затем с откупа гэпа до 152 уже происходит активное поглощение. Теперь для долгосрочных целей, если импульс не получает поддержку, цена вновь «ложится» ниже 160, «Газпром» может попасть под очередную порцию давления со стороны продавцов.

Анализ фондового рынка России от Виктора Макеева 05.11.2020: индекс РТС

Более красиво технически удерживался «Лукойл» у 4000. Инструмент оказался практически на мартовских уровнях, а, например, американский фондовый индекс находится у своих максимумов. При чём здесь одно к другому? Просто способ наглядно показать глобальную слабость рынка, в частности нефтяных компаний (к примеру, CVX или XOM, которые существенно недооценены, обладают высокими дивидендными выплатами, но вызывают сильную озабоченность по поводу ближайших перспектив спроса на нефть).

Анализ фондового рынка России от Виктора Макеева 05.11.2020: Лукойл

ГМК «Норильский никель» периодически умудряется удивлять: то относительной силой, то теперь уже очевидным и чётким удержанием с ложным пробоем на 18 500. Здесь всё происходило по книжной классике: уровень, ретест, ложный пробой на истощении, затем попытка подняться к верхней границе диапазона в районе 20 000.

Анализ фондового рынка России от Виктора Макеева 05.11.2020: Норильский никель

Особой активностью отметились акции «Роснефти». Пусть здесь не так чётко, как в «Лукойле», удерживали локальный уровень в районе 345, но импульс, продолжающийся на возврате в диапазон выше 360, впечатляет.

Анализ фондового рынка России от Виктора Макеева 05.11.2020: Роснефть

Ситуация с «Аэрофлотом» фундаментально и в перспективе всё ещё остаётся очень сложной. Да, эмитент имеет необходимую возможность помощи и лоббирования.

Но вопрос в том, где взять положительные отчёты, когда идёт вторая волна пандемии, а экономика вновь вынуждена сворачиваться. А впереди нас ожидает зимний период... Так что эмитент, конечно, при его обычной деятельности может быть по цене 59 сильно недооценён. Но сейчас вопрос о перспективах и альтернативах, где «Аэрофлот» смотрится не лучшим образом. В случае «сдачи» отметки 59 акции вновь могут попасть под внушительное давление, оставаясь слабее рынка.

Анализ фондового рынка России от Виктора Макеева 05.11.2020: Аэрофлот

Данная аналитика не является прямой рекомендацией к торгам. Анализ носит чисто информативный характер.



Хотите бесплатно обучиться трейдингу, но не знаете где?

Посмотрите это короткое видео ниже!



Начать учиться



Полезные статьи:


КОММЕНТИРОВАТЬ