Анализ фондового рынка США от В. Макеева 27.08.2020 - GERCHIK & CO
Анализ фондового рынка Америки от Виктора Макеева на 27.08.2020
27-08-2020
202

Новые исторически высоты по S&P 500

Сложно было обойти тему внешнего фона и американского рынка в обзоре Форекс, так что отчасти уже несколько слов было написано… Рынок перебивает высоты, достигнутые до пандемии и на пике роста экономики, но находится далеко внизу от фундаментальных достижений 2018–2019 годов, а с большего работают меры стимулирования.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 27.08.2020: индекс SPX500

Благодаря такой своеобразной предвыборной политической экономике возник уже явный перекос между секторами. А технологический сектор продолжает надувать пузырь.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 27.08.2020: индекс USTEC

И обратите внимание на график — где остался уровень до пандемии. Из-за нынешних реалий диспропорции достигли своих рекордных величин: три компании (Apple, Microsoft, Amazon) составляют 17,5 % индекса, а топовая десятка занимает почти 1/3 всего S&P 500.

То есть бумаги первых десяти компаний стоят примерно столько же, сколько акции всех остальных из рейтингового списка. Если эти гиганты рухнут на 10 %, то, чтобы компенсировать такое падение, компаниям, которые находятся в списке ниже, необходимо будет сделать 90 % роста. Так что без отдельных топовых бумаг тенденция S&P 500 выглядела бы куда более скромно.

В общем-то, даже через промышленный индекс, по сравнению с технологическим, уже видны различия динамики.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 27.08.2020: индекс Dow Jones

Посмотрите это короткое видео и вы узнаете, почему торговать на фондовом рынке лучше с компанией Gerchik & Co

 
 
 

Стать клиентом Gerchik & Co

 

Индекс волатильности уже в рамках диапазона 35–10, но продолжает подпитывать ожиданиями низких колебаний и относительно спокойного рынка, а это дополнительные корреляционные оптимистические нотки.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 27.08.2020: индекс VIX

По VXX позитивные настроения на рынке были продолжены после выхода ниже 28. Теперь следующая преграда, где затормозил и рынок, и VXX, находится на отметке 24.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 27.08.2020: индекс VXX

Особенно хорошо видны диспропорции на рынке, если добавить в анализ облигации. Явно нарушенные корреляции, и, несмотря на краткосрочное соответствие и коррекцию от 172 до 164, цена на TLT остаётся со значительными смещениями по риску.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 27.08.2020: индекс TLT

Я не исключаю тот момент, что вместе с раскруткой инфляции возникнет ситуация (в четвёртый раз за всю историю), когда одновременно падает и фондовый рынок, и цены на облигации.

Доходность по облигациям повысилась от 1,18 %, но также далеко даже от медианных 2 %, куда в долгосрочной перспективе, что высоковероятно, рынок все-таки сходит, возвращая постепенно привычные корреляционные взаимосвязи.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 27.08.2020: 30-летние облигации США

Данная аналитика не является прямой рекомендацией к торгам. Анализ носит чисто информативный характер.


Полезно знать:


Вы уже зарегистрировались в 6-м Конкурсе на демо-счетах?

Если нет, сделайте это прямо сейчас!


Зарегистрироваться


Почему стоит участвовать в Конкурсе вы узнаете ниже



Полезные статьи:


КОММЕНТИРОВАТЬ