Анализ фондового рынка США от В. Макеева 21.10.2020 - GERCHIK & CO
Анализ фондового рынка Америки от Виктора Макеева на 21.10.2020
21-10-2020
239

Рынок неустойчив, позитив не срабатывает

Очень хотелось бы верить в новый виток роста рынка. К слову, по биржевым отчётам, рекордное количество шортовых позиций на рынке за последние недели поменялось на рекордное количество длинных позиций.

Вроде бы и новости приходят позитивные: инфляция фиксируется на невысоких уровнях, ключевые ставки сохраняются низкими — в среднем 0,25 %, а здесь ещё и ожидается щедрость от Трампа, который уже готов обсуждать вопрос о пакете стимулирования до выборов.

Однако немаловажный нюанс, о котором я уже писал в предыдущих обзорах, — нетипичная высота VIX возле отметки 30 вместо стандартных значений 10–20 при росте рынка, что говорит о повышенной степени неуверенности в преддверии выборов (рис.1). Тот же VXX с 12 октября не может преодолеть 21.8 (рис.2).

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 21.10.2020: индекс VIX

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 21.10.2020: индекс VXX

И новая порция раскоррелированности в плане реакции: доллар реагирует на новость снижением, а вот индекс не демонстрирует рост в ответ на дополнительное денежное наводнение, как было в предыдущей аналогичной ситуации. И каждую попытку повышения пока прибивают продажами. В общем, ситуация очень шаткая для покупателей, и чем ближе 3 ноября, тем больше страха и неуверенности может быть проявлено.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 21.10.2020: индекс SРХ500




До открытия регулярной торговой сессии ещё более техничен, нежели SPX500, оказался USTEC: ретест уровня 11 757 и вновь движение до 11 606. Если уровень поддержки (зеркальный) не устоит, то технологический индекс рискует уже пойти в рамки диапазона 11 000–11 573 и вполне даже в район 10 500, затягивая за собой коллег: и S&P 500, и старейшину DOW.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 21.10.2020: индекс USTEC

По DOW та же ситуация — зеркальный уровень на отметке 28 171, за которым стоит пристально понаблюдать. Инструменты однозначно на торговом листе наблюдения.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 21.10.2020: индекс DOW JONES

Посмотрим, какова бывает синхронность рынка на типичных корреляциях и как они могут вдруг на определённом временном участке нарушиться, создавая проблемы любителям инвестиционных шаблонов. На болтающемся индексе SPX500 облигации пошли на коррекцию, а с приближением вероятности роста инфляции и неминуемой реакции регулятора корректироваться впоследствии придётся существенно.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 21.10.2020: TLT

Также мы видим, что типичная корреляция роста доходности облигаций и рынка тоже не срабатывает, что дополнительно указывает на слабость рынка.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 21.10.2020: 30-летние облигации

Данная аналитика не является прямой рекомендацией к торгам. Анализ носит чисто информативный характер.


Полезно знать:


Ограничьте себя от рисков в трейдинге

вне зависимости от изменений на финансовых рынках!

Подключите Риск-менеджер от Gerchik & Co


Узнать подробнее о сервисе


Как настроить Риск-менеджер вы узнаете из видео ниже


 

Полезные статьи:


КОММЕНТИРОВАТЬ