Анализ фондового рынка США от В. Макеева 11.03.2020 - GERCHIK & CO
Анализ фондового рынка Америки от Виктора Макеева на 11.03.2020
11-03-2020
268

Паника, которая чередуется с порционными покупками

Понижение процентных ставок ФРС и ожидание подобного ещё не один раз в этом году делают распродажи довольно своеобразными. Если первый импульс продаж с высот был схож на крутое пике, то теперь за каждый ценовой уровень проходит борьба.

Это отчасти указывает, что интерес в американских индексах явно присутствует. Технически попытка отскока от глобальной отметки 2877.36 и срыв ниже, но ненадолго. На уровне поддержки уже встречает 2729.50.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 11.03.2020: SРХ500

По доходности 30-летних облигаций понятно, что была явно эмоциональная реакция со спуском до 0,70 %. Но рынок резко осознал, что бесконечного периода низких процентных ставок мы не увидим, рано или поздно инфляция начнёт «душить» ФРС принимать уже обратные решения (рис.2). На этом фоне и покупатели облигаций резко начали сдавать (рис.3).

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 11.03.2020: 30-летние облигации

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 11.03.2020: индекс TLT

Вновь выходит ситуация, когда актив переоценён, а из самых востребованных остаются либо акции, либо золото, либо сырьевая группа. Что тогда выходит?! Золото. Здесь желание размещать капитал не так велико, как, скажем, в районе 1193 или хотя бы у 1276.

Посмотрите это короткое видео и вы узнаете, почему торговать на фондовом рынке лучше с компанией Gerchik & Co

 
 

Стать клиентом Gerchik & Co

 

Тем более актив бездоходный с точки зрения дивидендной или купонной доходности. Локально даже на фоне рыночных потрясений золото застряло у 1687.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 11.03.2020: пара золото/доллар

Сырьевая группа с ETFGSG, где львиную долю занимает нефть. Да, актив явно недооценённый в ожидании инфляции, но последние недоразумения между Россией и саудитами заставляют рыночную публику напрячься. Склонность к риску пока очень сдержанная здесь, хотя долгосрочно может получиться очень солидный вариант.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 11.03.2020: нефть WTI

Держать деньги в кеше?! С такой напечатанной денежной массой данный вариант уже будет отдавать деньги инфляции, а со временем инфляционный монстр станет поглощать всё больше.

Вот и выходит, что дешевые кредиты вновь толкают рыночное сообщество обратить внимание либо на подешевевшие акции, либо вложиться напрямую или через фонд в сектор недвижимости, либо консервативно выбрать менее волатильные сектора, как коммунальные услуги или товары повседневного потребления.

Сейчас рынок раскоррелирован, такое происходит, но уже видно по TLT, что корреляции стремятся прийти к своему балансу, а рыночный капитал, как в физике, никуда не исчезает, а просто переходит из одного состояния в другое или из одного актива в другой.

При этом наименьшее желание — это держать деньги в кеше. Деньги должны работать, а кормить инфляцию в долгосрочном периоде не лучший вариант.

Данная аналитика не является прямой рекомендацией к торгам. Анализ носит чисто информативный характер.


Полезно знать:


Получайте больше прибыли

с индикатором горизонтальных объемов!


Узнать подробнее о Real Market Volume


Как установить Real Market Volume вы узнаете ниже


 

Полезные статьи:


КОММЕНТИРОВАТЬ