Анализ фондового рынка США от В. Макеева 28.02.2020 - GERCHIK & CO
Анализ фондового рынка Америки от В. Макеева на 28.02.2020
28-02-2020
179

Лавина продолжила сметать всё на своём пути

В этом обзоре я решил вспомнить ещё декабрьские статьи. Например, от 04.12.2019:

«Первая ласточка перед дождём потрясений пока ещё «выражена» относительно безобидной коррекцией на фоне глобального тренда. Но практически два процента в минус за два дня отражают постепенно растущие опасения покупателей: как бы не оказаться на верху этой пирамиды. Тем более вслед за очень неуверенным фундаментом: опубликованы цифры ISM Manufacturing, которые уже не говорят ни о какой экспансии экономики, а наоборот, — о сокращении. А сегодня добавится ISM непроизводственной сферы…»

Технологический индекс.

«К слову, именно этот во многом «иррационально» переоценённый сектор прежде всего может потянуть рынки вниз, если спираль негатива раскрутится ещё больше. Особенность технологического сектора и состоит в том, что во многом за компаниями стоит интеллектуальная собственность, а не физические активы. Поэтому на ожиданиях и за идеей «технологи» более волатильны и расти способны более агрессивно. Но и падать они способны гораздо глубже, достаточно вспомнить не такой уж и далёкий 2000 год».

Обзор от 18.12.2019:

«Стоит заметить, что рост индексов не сопряжён с корреляционным движением в доходности 30-летних облигаций, а точнее — движения не пропорциональны. По доходности облигаций ключевыми остаются те же отметки на 2,38 % и 2,17 % (рис.1). Так что не исключаю, что постепенное перемещение капитала уже происходит, и облигации, как менее волатильный актив с более высокой ставкой доходности, чем рынок, на текущий день могут вновь привлечь повышенный интерес».

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 28.02.2020: 30-летние облигации

И график TLT (облигации).

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 28.02.2020: TLT

И обзор от 20.12.2019:

«На этом рождественском ралли я был наблюдателем, хотя в предыдущем году выждать антиралли и взять хорошую цену удалось с хорошим балансом риска к прибыли. Возможно, что годы опыта сделали мои подходы более консервативными, но при таком сомнительном фундаменте подобное поведение рынка больше как исключение, и уж точно со стороны риска можно оказаться очень больно неправым. Не стоит оно того: порадовать один раз инвесторов, чтобы в будущем в аналогичной ситуации получить массу проблем, когда ты остался на высотах в своих позициях, а просадка в балансе оказалась крайне неприятной. Поэтому по факту ралли есть, но у меня ни капли сожаления, что я его пропускаю. Технически выход из диапазона 2877–3018 продолжает вести цену выше как на драйверах США — Китай, так и на мягкой монетарной политике. Но, как я говорил в предыдущих обзорах, что чем выше горка, тем больнее лететь с неё. Самое главное (и самое сложное в финансовом мире) — дождаться своего подходящего момента с позиции рисков и потенциала».

График SPX500 — и как раз горка, с которой полёт за одну неделю просто превзошёл даже декабрьскую встряску на повышении процентной ставки от ФРС.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 28.02.2020: индекс SPX500

Посмотрите это короткое видео и вы узнаете, почему торговать на фондовом рынке лучше с компанией Gerchik & Co

 
 
 

Стать клиентом Gerchik & Co

 

Теперь технически помчались ниже 3210.64, не выдержала 3073.80 и 3018.39. И теперь рынок подходит на ретест зеркального ключевого уровня 2877. По потерям с максимумов теперь: -0,6 %; -0,8 %; -3,4 %; -2,7 %; -1,2 %; -4,9 %; -1,6 %. Семь торговых сессий потерь вряд, и -15,2 %.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 28.02.2020: SPX500

Теперь, если учесть волатильность облигаций и их меньшую склонность к трендовым движениям и коррекцию рынка более 15 %, постепенно интерес вновь может возвращаться к акциям. Здесь, разумеется, надо действовать без спешки, желательно частичными наборами. Но сверхпаника на истощении часто заканчивается обратной реакцией, особенно когда все издания в один голос начинают кричать о глобальной пандемии или кризисе.

По факту же у ФРС остаются рычаги воздействия на рынок, а с моего видения главный монстр ещё не появился в виде инфляции и удара по классическим портфелям с одновременным падением акций и облигаций. Пока корреляции просто подтянулись.

Теперь по VIX. За предыдущие десять лет максимальная реакция была в район 40–50 (рис.5), куда сейчас индекс и подходит. 2008 год — это кризисная реакция, по фундаменту мы ещё пока туда не дошли, там реакция была до 80. Так что внимание на VIX: пока технически локально тренд на поддержке граница гэпа на 41 (рис.6).

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 28.02.2020: VIX

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 28.02.2020: индекс VIX

Данная аналитика не является прямой рекомендацией к торгам. Анализ носит чисто информативный характер.


Полезно знать:


Начните свой путь к успеху прямо сейчас!

Торгуйте CFD на акции с брокером Gerchik & Co!


Открыть торговый счет


Больше о компании Gerchik & Co вы узнаете ниже


 

Полезные статьи:


КОММЕНТИРОВАТЬ